ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ЛЕКЦІЙ
Тема 1. Теоретичні і організаційні основи фінансового менеджменту
1. Сутність фінансового менеджменту та його функції.
2. Мета і основні завдання фінансового менеджменту.
3. Стратегія і тактика фінансового менеджменту.
4. Механізм фінансового менеджменту, його методи та місце в організаційній структурі підприємств.
Тема 2. Системи забезпечення фінансового менеджменту
1. Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту.
2. Система інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.
3. Методи внутрішнього фінансового контролю.
Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
1. Поняття грошового потоку. Види грошових потоків та Їх класифікація. Оптимізація грошових потоків.
2. Вхідні грошові потоки та їх характеристика. Зміст і завдання управління вхідними грошовими потоками.
3. Управління вихідними грошовими потоками.
4. Планування надходження і використання грошових коштів. Розробка і застосування платіжного календаря.
Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
5. Лекційних занять не передбачено.
Тема 5. Управління прибутком
1. Зміст і завдання управління прибутком підприємства.
2. Управління прибутком від основної операційної діяльності.
3. Управління формуванням собівартості.
4. Розробка цінової політики та її оптимізація на підприємстві.
5. Операційний ліверидж.
6. Формування прибутку від фінансових операцій.
7. Сутність і завдання управління розподілом прибутку.
8. Управління використанням чистого прибутку. Політика розвитку підприємства за використання прибутку. Дивідендна політика.
Тема 6. Управління активами
1. Економічна сутність та класифікація активів підприємства. Принципи формування активів підприємства.
2. Управління оборотними активами.
3. Управління виробничими запасами.
4. Управління дебіторською заборгованістю.
5. Управління грошовими активами.
6. Управління фінансуванням оборотних активів.
7. Управління необоротними активами підприємства.
Тема 7. Вартість та оптимізація структури капіталу
1. Економічна сутність та класифікація капіталу підприємства.
2. Принципи формування капіталу підприємства.
3. Управління формуванням власного капіталу.
4. Управління позичковим капіталом та кредиторською заборгованістю.
5. Вартість капіталу і принципи її оцінки.
6. Фінансовий ліверидж.
7. Оптимізація структури капіталу.
8. Вплив структури капіталу на вартість підприємства.
Тема 8. Управління інвестиціями
1. Економічна сутність і класифікація інвестицій підприємства.
2. Інвестиційна політика підприємства.
3. Форми реальних інвестицій та особливості управління ними.
4. Методи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.
5. Управління джерелами фінансування капітальних вкладень.
6. Визначення оптимальної структури джерел фінансування капіталовкладень.
7. Фінансова інвестиційна діяльність підприємства.
8. Управління фінансовими інвестиціями.
Тема 9. Управління фінансовими ризиками
1. Економічна сутність та класифікація фінансових ризиків підприємства.
2. Принципи управління фінансовими ризиками.
3. Політика управління фінансовими ризиками.
4. Методи розрахунку ризиків.
5. Премія за ризик і порядок її визначення.
6. Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
Тема 10. Аналіз фінансових звітів
1. Методи оцінки фінансових звітів.
2. Склад, характеристика та зміст фінансової звітності підприємства відповідно до положень (стандартів)
бухгалтерського обліку.
3. Бухгалтерський баланс і його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
4. Система фінансових показників підприємства та їх оцінка.
5. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства.
Тема 11. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
1. Цілі та завдання внутрішньофірмового прогнозування та планування.
2. Методи фінансового прогнозування та планування.
3. Бюджетування та його сутність.
4. Методика розрахунку основних фінансових показників бюджетів.
5. Оперативне фінансове планування як основа внутрішньофірмового фінансового контролю.
Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
1. Економічна сутність, види та процедури банкрутства. Принципи антикризового фінансового управління підприємством.
2. Системи експрес-діагностики та фундаментальної діагностики банкрутства.
3. Фінансова санація підприємства як елемент антикризового управління.
4. Реструктуризація в системі фінансового управління підприємством.
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ
Тема 1. Теоретичні і організаційні основи фінансового менеджменту
1. Практичних занять не передбачено.
Тема 2. Системи забезпечення фінансового менеджменту
1. Практичних занять не передбачено.
Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
1. Поняття грошового потоку. Види грошових потоків та Їх класифікація. Оптимізація грошових потоків.
2. Вхідні грошові потоки та їх характеристика. Зміст і завдання управління вхідними грошовими потоками.
3. Управління вихідними грошовими потоками.
4. Планування надходження і використання грошових коштів. Розробка і застосування платіжного календаря.
Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
1. Необхідність і значення визначеності вартості грошей у часі. Фактори, що впливають на зміну вартості грошей.
2. Нарахування простих і складних процентів.
3. Майбутня вартість грошей та її зміст. Поняття компаундирування.
4. Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів. Використання процентного фактора у розрахунках майбутньої вартості грошей.
5. Теперішня вартість грошей та її зміст. Поняття дисконтування та сфери його застосування. Визначення суми дисконту.
6. Розрахунок теперішньої вартості ануїтетів. Поточна вартість довічної ренти. Використання процентного фактора при розрахунках теперішньої вартості грошей.
7. Врахування фактора часу у розрахунках вартості облігацій та акцій.
Тема 5. Управління прибутком
1. Зміст і завдання управління прибутком підприємства.
2. Управління прибутком від основної операційної діяльності.
3. Фактори, що впливають на формування прибутку.
4. Управління формуванням собівартості.
5. Аналіз беззбитковості.
6. Розробка цінової політики та її оптимізація на підприємстві.
7. Операційний ліверидж.
8. Формування прибутку від фінансових операцій.
9. Сутність і завдання управління розподілом прибутку.
10. Управління використанням чистого прибутку.
11. Дивідендна політика.
Тема 6. Управління активами
1. Економічна сутність та класифікація активів підприємства. Принципи формування активів підприємства.
2. Управління оборотними активами.
3. Управління виробничими запасами.
4. Управління дебіторською заборгованістю.
5. Управління грошовими активами.
6. Джерело формування оборотних активів підприємства та шляхи забезпечення їх оптимальної структури.
7. Управління фінансуванням оборотних активів.
8. Управління необоротними активами підприємства.
Тема 7. Вартість та оптимізація структури капіталу
1. Економічна сутність та класифікація капіталу підприємства.
2. Принципи формування капіталу підприємства.
3. Управління формуванням власного капіталу.
4. Управління позичковим капіталом та кредиторською заборгованістю.
5. Вартість капіталу і принципи її оцінки.
6. Фінансовий ліверидж.
7. Оптимізація структури капіталу.
8. Управління структурою капіталу.
9. Вплив структури капіталу на вартість підприємства.
Тема 8. Управління інвестиціями
1. Економічна сутність і класифікація інвестицій підприємства.
2. Інвестиційна політика підприємства.
3. Форми реальних інвестицій та особливості управління ними.
4. Методи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.
5. Особливості управління інноваційними інвестиціями підприємств.
6. Управління джерелами фінансування капітальних вкладень.
7. Амортизаційна політика підприємства.
8. Визначення оптимальної структури джерел фінансування капіталовкладень.
9. Управління фінансовими інвестиціями.
Тема 9. Управління фінансовими ризиками
1. Економічна сутність та класифікація фінансових ризиків підприємства.
2. Принципи управління фінансовими ризиками.
3. Політика управління фінансовими ризиками.
4. Методи розрахунку ризиків.
5. Премія за ризик і порядок її визначення.
6. Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
Тема 10. Аналіз фінансових звітів
1. Методи оцінки фінансових звітів.
2. Склад, характеристика та зміст фінансової звітності підприємства відповідно до положень (стандартів)
бухгалтерського обліку.
3. Бухгалтерський баланс і його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
4. Аналіз звіту про прибутки (збитки) підприємства.
5. Аналіз звіту про рух грошових коштів.
6. Система фінансових показників підприємства та їх оцінка.
7. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства.
Тема 11. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
1. Цілі та завдання внутрішньофірмового прогнозування та планування.
2. Методи фінансового прогнозування та планування.
3. Бюджетування та його сутність.
4. Методика розрахунку основних фінансових показників бюджетів.
5. Оперативне фінансове планування як основа внутрішньофірмового фінансового контролю.
Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
1. Економічна сутність, види та процедури банкрутства. Принципи антикризового фінансового управління підприємством.
2. Системи експрес-діагностики та фундаментальної діагностики банкрутства.
3. Фінансова санація підприємства як елемент антикризового управління.
4. Менеджмент санації підприємства.
5. Методи фінансування санації підприємства.
6. Реструктуризація в системі фінансового управління підприємством.
Питання до іспиту по "Фінансовому менеджменту"
1.Економічна сутність та класифікація капіталу.
2.Принципи формування капіталу підприємства.
3.Характеристика власного капіталу та його вартісна оцінка.
4.Характеристика залученого капіталу та його вартісна оцінка.
5.Економічна сутність та класифікація капіталу підприємства. Середньозважена та гранична вартість капіталу.
6.Поняття фінансового леверіджу та механізм його формування.
7.Поняття оптимальної структури капіталу та фактори, що необхідно враховувати при її формуванні. Критерії оптимізації структури капіталу.
8.Форми власного капіталу та розрахунок загальної потреби власних фінансових ресурсів.
9.Теоретичні основи та підходи до формування дивидендної політики підприємства.
10.Форми залученого капіталу.
11.Сутність оборотного капіталу та його складові елементи.
12.Формування політики управління оборотними активами підприємства.
13.Формування політики управління запасами підприємства.
14.Формування політики управління дебіторською заборгованістю.
15.Охарактеризуйте сучасні форми рефінансування дебіторської заборгованості.
16.Управління грошовими коштами та їх еквівалентами.
17.Охарактеризуйте оптимізаційні моделі визначення залишку грошових коштів Баумоля і Міллера-Орра.
18.Розробка політики фінансування оборотних активів.
19.Охарактеризуйте процес оптимізації складу активів підприємства.
20.Охарактеризуйте процес формування активів підприємства.
21.Форми реальних інвестицій та їх особливості. Показники оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.
22.Форми фінансових інвестицій та їх особливості. Оцінка інвестиційної привабливості фінансових інструментів.
23.Класифікація фондових інструментів за специфікою їх інвестиційних якостей.
24.Охарактеризуйте параметрами, за якими проводиться оцінка інвестиційних якостей акцій та облігацій..
31. 25.Оцінка ризиків окремих фінансових інструментів.
26.Оцінка ефективності фінансових інструментів інвестування.
27.Методичні підходи до оцінки ризику фінансових інструментів.
28.Охарактеризуйте модель оцінки доходності цінних паперів (CАPM).
29.Охарактеризуйте методичні підходи підбору фінансових інструментів до інвестиційного портфеля. Положення сучасної портфельної теорії.
30.Поняття портфеля фінансових інвестицій і класифікація його видів. Принципи формування інвестиційного портфеля.
31.Управління реалізацією реальних інвестиційних проектів.(розробка календарного плану та капітального бюджета)
32.Концепція і методичні підходи до оцінки вартості грошей у часі.
33.Поняття фінансів і фінансової діяльності підприємства. Форми державного регулювання фінансової діяльності підприємства.
34.Сутність, ціль і задачі фінансового менеджмента. Функції і механізм фінансового менеджмента.
35.Інформаційна база фінансового менеджмента.
36.Організаційне забезпечення процесу управління фінансами.
37.Управління затратами (класифікація затрат, системи обліку та калькулювання затрат). Ефект виробничого леверіджу.
32. 38.Поняття грошового потоку. Види грошових потоків та Їх класифікація. Оптимізація грошових потоків.
33. 39.Вхідні грошові потоки та їх характеристика. Зміст і завдання управління вхідними грошовими потоками.
40.Управління вхідними грошовими потоками.
34. 41.Управління вихідними грошовими потоками.
42.Планування надходження і використання грошових коштів. Розробка і застосування платіжного календаря.
43.Нарахування простих і складних процентів.
44.Майбутня вартість грошей та її зміст.Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів. Використання процентного фактора у розрахунках майбутньої вартості грошей.
45.Теперішня вартість грошей та її зміст. Поняття дисконтування та сфери його застосування. Визначення суми дисконту. Розрахунок теперішньої вартості ануїтетів. Використання процентного фактора при розрахунках теперішньої вартості грошей.
46.Врахування фактора часу у розрахунках вартості облігацій та акцій.
47.Зміст і завдання управління прибутком підприємства.
48.Управління прибутком від основної операційної діяльності.Управління формуванням собівартості. Аналіз беззбитковості. Розробка цінової політики та її оптимізація на підприємстві.
49.Управління формуванням прибутку від іншої операційної діяльності.Формування прибутку від фінансових операцій.
50.Поняття фінансової звітності. Вимоги та принципи її формування.
51.Економічний зміст та класифікація ризиків. Управління фінансовими ризиками (оцінка та заходи нейтралізації)
52.Розрахунок та аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємства.
53.Розрахунок та аналіз показників фінансової стійкості підприємства.
54. Розрахунок та аналіз показників ділової активності підприємства.
58.Поняття фінансового планування . Зміст та задачі.
59.Принципи і методи фінансового планування.
60.Порядок розробки фінансового плану.
61.Сутність оперативного фінансового планування.
63.Поняття та види банкрутства.
64.Процедура банкрутства підприємства.
65.Методи прогнозування банкрутства підприємства.
66.Механізм фінансової стабілізації підприємства при загрозі банкрутства.
67. Фінансова звітність підприємства та принципи її формування.
68. Розробка цінової політики та її оптимізація на підприємстві. Вплив інфляції на прибуток. Показники оцінки рентабельності.
69.Вартість і структура капіталу. Поняття і визначення середньозваженої та граничної вартості капіталу.
70.Структура капіталу. Теорія структури капіталу. Фактори, що впливають на структуру капіталу
71. Оптимізація фінансової структури капіталу. Політика підприємства щодо структури капіталу. Вплив структури капіталу на вартість підприємства.
72. Управління позаоборотними активами підприємства.
73.Управління процесами оновленя позаоборотних активів. Амортизаційна політика підприємства. Прискорена амортизація.
74. Управління фінансуванням позаоборотних активів.
75.Інвестиційний портфель Принципи формування, методи оцінки з урахуванням ризику, диверсифікація інвестиційного портфеля.
76.Ризики інвестиційного портфеля та методи його оцінки
77.Сутність і задачі аналізу фінансових звітів. Види і зміст фінансових звітів.
78.Використання бухгалтерського балансу в управлінні фінансами підприємства. Методичні основи оцінки бухгалтерського балансу.
79.Фінансове прогнозування і планування як важлива умова прийняття управлінських рішень.
80.Цілі і задачі фінансового прогнозування. Розрахунок і аналіз ресурсів, необхідних для реалізації цілей фінансового прогнозування.
81.Методи фінансового прогнозування.
82.Фінансовий план (баланс доходів і затрат) підприємства – основа управління фінансовими ресурсами підприємства.
83.Оперативне планування і регулювання надходжень і використання грошових коштів підприємства.
ПЕРЕЛІК ЛІТЕРАТУРИ З ДИСЦИПЛІНИ "ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ"
Законодавчі акти
1. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.99 № 996-IX.
2. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 22.05.97 № 283/97-ВР.
3. Закон України «Про підприємства в Україні» від 27.03.91 № 887-XII, зі змінами та доповненнями.
4. Закон України «Про господарські товариства» від 19.09.91 № 1576-XII, зі змінами та доповненнями.
5. Закон України «Про інвестиційну діяльність» від 18.09.91 № 1560-XII.
6. Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» від 18.06.91 № 1201-XII, зі змінами та доповненнями.
7. Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» від 30.06.99 № 784-XIV, зі змінами та доповненнями.
8. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності»: Затв. наказом Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99.
9. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс»: Затв. наказом Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99.
10. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати»: Затв. наказом Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99.
11. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів»: Затв. наказом Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99.
12. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал»: Затв. наказом Міністерства фінансів України № 87 від 31.03.99.
13. «Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливости підприємств і організацій»: затверждена наказом Агентства з питань запобігання банкрутства підприємств і організацій від 23.02.98 № 22.
Підручники і навчальні посібники
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Уч. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций /Под ред. И.П. Мерзлякова. – М.: Инфра-М, 1999.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Т.1. – К.: Ника-Центр, Эльга, 1999.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Т.2. – К.: Ника-Центр, Эльга, 1999.
5. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. – К.: МП «ИТБМ ЛТД», СП «АДЕФ-Украина», 1996.
6. Бланк И.А. Управление активами. – К.: Ника-Центр, 2000.
7. Бланк И.А. Управление прибылью. – К.: Ника-Центр, 1998.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – К.: Ника-Центр, 1999.
9. Бланк И.А. Инновационный менеджмент. – К.: Итем, 1995.
10. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1998.
11. Брігхем Є.Г. Основи фінансового менеджменту /Пер. з англ. – К.: Молодь, 1997.
12. Воробйов Ю.М. Фінансовий менеджмент: Навч. Посібник. – Кн. 1. – Сімферополь: Таврія, 1999.
13. Гридчина М.В. Фінансовий менеджмент: Курс лекцій. – К.: МАУП, 1999.
14. Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел. Финансовый менеджмент. – М., 1996.
15. Джеймс Ван Хорн. Основы управления финансами /Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчестности. – М.: Финансы и статистика, 2000.
18. Контроллинг в бизнесе: Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях /А.М. Карминский и др. – М.: Финансы и статистика, 1998.
19. Контроллинг как инструмент управления предприятием /Под ред. Н.Г. Данилочкиной. – М.: Аудит, 1998.
20. Крейнина М.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Дело и сервис, 1998.
21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: Приор, 1997.
22. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент: Методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 1996.
23. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
24. Пересада А.А. Інвестиційний процес в Україні. – К.: Лібра, 1998.
25. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО «Меркаванне», 1995.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2001.
27. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А. и др. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
28. Страхові послуги: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. /За заг. ред. Т.М. Артюх. – К.: КНЕУ, 2000.
29. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкруиство підприємств. – К.: КНЕУ, 2000.
30. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. – М.: Зерцало, 1998.
31. Финансовый менеджмент /Под ред. Г.Б. Поляка. – Финансы, ЮНИТИ, 1997.
32. Финансовый менеджмент: Теория и практика /Под. ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1996.
33. Финансы /Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1996.
34. Фінанси підприємств: Підручник /Під ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2000.
35. Фольмут Х.Й. Инструменты контроллинга от А до Я: Пер. с нем. /Под ред. М.Л. Лукашевича и Е.Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 1998.
36. Хан Д. Планирование и контроль: Концепция контроллинга: Пер с нем. – М.: Финансы и статистика, 1997.
37. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. – М.: Дело, 1993.
38. Чедвик Л. Основы финансового учета: Пер. с англ. /Под ред. В.А. Микрюкова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1997.
40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1996.
| 
