| Меню сайта |
|
 |
| Категории раздела |
|
|
| Мини-чат |
|
|
|
| Наш опрос |
|
|
| Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0 |
|
| Форма входа |
|
|
|
ХАРАКТЕРИСТИКА ТА АНАЛІЗ ПІДПРИЄМСТВА «ВАТ ”КРЕМЕНЧУЦЬКИЙ КОЛІСНИЙ ЗАВОД”»
| Аналіз фінансово – економічного стану підприємства
Одну з головних ролей на підприемстві ВАТ “КрКЗ” відіграе фінансовий стан.
Аналіз фінансового стану ВАТ “КрК З” дає змогу більш глибше розглянути руху грошових коштів, переміщення грошових потоків, фінансовоу стабільність підприємства .
Фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами.
Інформаційною базою аналізу фінансового стану є бухгалтерська фінансова звітність, тобто система показників, які відображають майновий і фінансовий стан підприємства на конкретну дату. Склад, зміст, вимоги та інші засадні основи бухгалтерської звітності регламентовано положенням (стандартом) бухгалтерського обліку П(С)БО № 19 “Об’єднання підприємств”, яке затверджене наказом Міністерства фінансів України від 07.07.1999 р. № 163.
Згідно з цим положенням бухгалтерська звітність складається із взаємозв’язаних форм, на основі яких здійснюється аналіз фінансового стану підприємства:
1. П(С)БО № 2 “Баланс”, ф. 1.
2. П(С)БО № 3 “Звіт про фінансові результати”, ф. 2.
3. П(С)БО № 4 “Звіт про рух грошових коштів”, ф. 3.
4. П(С)БО № 5 “Звіт про власний капітал”, ф. 4.
Головне завдання фінансового аналізу – своєчасно виявити й усунути недоліки у фінансовій діяльності, знайти управлінські рішення для поліпшення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.
Звідси випливають і основні напрямки аналізу фінансового стану – вивчення причин, які негативно чи позитивно позначаються на фінансовому стані, підготовка проектів управлінських рішень щодо підвищення фінансової стабільності та платоспроможності підприємства, розробка заходів для оптимізації структури фінансових ресурсів і їх ефективного використання.
Завдання аналізу фінансового стану можуть бути різними залежно від цілей аналізу і специфіки підприємства. Ці завдання розв’язуються на основі дослідження динаміки абсолютних і відносних фінансових показників з виокремлюванням таких основних підрозділів аналізу фінансового стану підприємства:
- аналіз балансу;
- аналіз майна і джерел його утворення (аналіз активів і пасивів);
- аналіз ліквідності та платоспроможності;
- аналіз фінансової стабільності;
- аналіз оборотності оборотних коштів;
- аналіз руху коштів;
- аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості;
- аналіз використання капіталу.
Основними методами аналізу фінансового стану, які широко застосовуються в практиці господарської діяльності підприємств, є:
1) горизонтальний аналіз – у процесі аналізу визначають абсолютні й відносні зміни величин різних статей балансу за звітний період;
2) вертикальний аналіз – розрахунок питомої ваги окремих статей у загальній валюті балансу, тобто вивчення структури статей активу і пасиву на звітну дату;
3) коефіцієнтний аналіз – за його допомогою вивчають рівень і динаміку відносних показників фінансового стану, які розраховуються як відношення величин балансових статей чи інших абсолютних показників, що їх можна одержати на основі звітності. Ці коефіцієнти порівнюються з базовими даними;
4) факторний аналіз – застосовується для виявлення причин зміни абсолютних і відносних фінансових показників, а також для розрахунку впливу причин (факторів) на зміну фінансового показника, що його аналізують.
Аналіз руху грошових коштів за видами діяльності здійснюється за даними форми 3 “Звіт про рух грошових коштів”, яка розроблена на основі П(С)БО № 4 “Звіт про рух грошових коштів”, затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. № 87.
Грошові потоки – це надходження і вибуття грошей (коштів) та їх еквівалентів.
Рух коштів відображається у звіті за трьома видами діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.
Аналіз руху коштів у розрізі окремих видів діяльності підприємства дає можливість оцінити, з яких джерел надійшли ці кошти, які напрямки їх використання, чи вистачає власних оборотних коштів підприємства для інвестиційної діяльності, чи може підприємство розрахуватись за своїми поточними зобов’язаннями.
Операційна діяльність підприємства – це основний вид діяльності, що характеризується рухом коштів від реалізації продукції (товарів, послуг), від надання права користування активами (оренда, ліцензії), сплати постачальникам, виплат працівникам тощо.
Згідно з П(С)БО № 4 складання звіту про рух коштів передбачає використання непрямого методу.
Непрямий метод передбачає визначення суми чистого надходження (чистої витрати) в результаті операційної діяльності через послідовне коригування показника прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування, наведеного у звіті про фінансові результати. Коригування здійснюється з метою врахування впливу:
- змін у складі запасів, операційної дебіторської та кредиторської заборгованості;
- негрошових операцій;
- доходів і витрат, пов’язаних з інвестиційною та фінансовою діяльністю.
Аналіз руху коштів передбачає розрахунок передовсім сум надходжень та витрат у розрізі окремих видів діяльності, визначення загального залишку коштів на підприємстві за звітний період, порівняння даних звітного періоду з попереднім, вивчення причин зменшення надходжень і збільшення витрат.
Проведемо аналіз чистого руху грошових коштів від операційної діяльності ВАТ “Кременчуцький колісний завод” за 2005 рік (Табл.2.2.1.).
Таблиця 2.2.1.
Аналіз чистого руху грошових коштів від операційної діяльності підприємства за 2005 рік
Стаття Надходження, тис.грн. Зміна, тис.грн Видаток,
тис.грн. Зміна, тис.грн
2005р. 2004р. 2005р. 2004р.
1 2 3 4 5 6 7
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування
9735,5
8899,4
836,1
-
-
-
Коригування на:
- амортизацію необоротних активів
6181,3
4716,5
1464,8
х
х
х
- збільшення (зменшен-
ня) забезпечень
-
-
-
28,7
4,8
23,9
- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць
72,8
-
72,8
-
45,4
- 45,4
- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності
5245,5
5024,4
221,1
2776,9
1744,2
1032,7
Витрати на сплату відсотків
0,4
18,2
- 17,8
х
х
х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах
18429,9
16864,1
1565,8
-
-
-
Зменшення (збільшення):
- оборотних активів
-
-
-
2519,6
18131,7
-15612,1
- витрат майбутніх періодів
-
8,6
- 8,6
4,4
-
4,4
Збільшення (зменшення):
- поточних зобов’язань
1205,6
1039,0
166,0
-
-
-
- доходів майбутніх періодів
-
-
-
-
-
-
Грошові кошти від операційної діяльності
17111,5
-
-
-
220,0
-
Сплачені:
- відсотки
х
х
х
-
-
-
- податки на прибуток х х х 6181,4 4731,9 1449,5
Чистий рух коштів до надзвичайних подій
10930,1
-
10930,1
-
4951,9
- 4951,9
Рух коштів від надзвичайних подій
-
-
-
-
-
-
Чистий рух коштів від операційної діяльності
10930,1
-
-
-
4951,9
-
За 2005 рік підприємство від операційної діяльності отримало чистого прибутку у розмірі 9735,5 тис.грн.. В результаті коригування обсягу чистого прибутку реальний приток грошових коштів від операційної діяльності підприємства за 2005 рік склав 10930,1 тис.грн. у порівнянні з 2004 роком, коли відбувся відток грошових коштів у розмірі 4951,9 тис.грн..
Наступним етапом аналізу є визначення й аналіз руху коштів від інвестиційної діяльності.
Інвестиційна діяльність – це сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошей (коштів).
Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу “Необоротні активи” та в статті “Поточні фінансові інвестиції”. Результати такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу звіту про рух грошових коштів (ф.3).
Проаналізуємо рух грошових коштів від фінансової діяльності підприємства за 2005 рік (Табл.2.2.2.).
Таблиця 2.2.2.
Аналіз чистого руху грошових коштів від фінансової діяльності підприємства за 2005 рік
Стаття Надходження, тис.грн. Зміна, тис.грн Видаток,
тис.грн. Зміна, тис.грн
2005р. 2004р. 2005р. 2004р.
Надходження власного капіталу
3,8
4929,9
-4926,1
х
х
х
Отримання позики 371,3 - 371,3 х х х
Інші надходження - - - х х х
Погашення позик х х х 371,3 - 371,3
Сплачені дивіденди х х х 1894,6 1866,0 28,6
Інші платежі х х х 4,2 - 4,2
Чистий рух коштів до надзвичайних подій
-
3063,9
-3063,9
1895,0
-
1895,0
Рух коштів від надзвичайних подій
-
-
-
-
-
-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності
-
3063,9
-3063,9
1895,0
-
1895,0
У 2005 році внаслідок фінансової діяльності підприємства відбувся відток грошових коштів у розмірі 1895,0 тис.грн. у порівнянні з 2004 роком, коли чисті грошові кошти збільшились за рахунок фінансової діяльності на 3063,9 тис.грн.. У порівнянні з 2004 роком значно зменшились надходження власного капіталу на 4926,1 тис.грн.. Негативно вплинули на фінансову діяльність підприємства у 2005 році виплати дивідендів акціонерам, що порівняно з минулим роком більше на 28,6 тис.грн., а також погашення позик у сумі 371,3 тис.грн. та інші платежі на суму 4,2 тис.грн..
Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, розрахуємо та проаналізуємо чистий рух коштів за 2005 рік (Табл. 2.2.3.).
Таблиця 2.2.3.
Аналіз чистого руху коштів на ВАТ “Кременчуцький колісний завод” за 2005р., тис.грн.
Показники 2005 рік 2004 рік
Зміна
Надхо-дження Видаток Надхо-
дження Видаток
Чистий рух коштів від операційної діяльності
10930,1
-
-
4951,9
х
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності
-
7709,4
-
732,4
х
Чистий рух коштів від фінансової діяльності
-
1895,0
3063,9
-
х
Чистий рух коштів за звітний період
1325,7
-
-
2620,4
х
Залишок коштів на початок року
1803,6
х
4378,6
х
- 2575,0
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів
-
72,8
45,4
-
х
Залишок коштів на кінець року
3056,5
х
1803,6
х
1252,9
Залишок коштів на кінець 2005 року збільшився на 1252,9 тис.грн. порівняно з залишком на кінець 2004 року, а в порівнянні з залишком коштів на початок 2004 року збільшився на 1322,1 тис.грн.. Позитивним у 2004 році було те, що чисті грошові кошти збільшились за рахунок фінансової діяльності на 3063,9 тис.грн., але операційна та інвестиційна діяльність у 2004 році принесли відток грошових коштів відповідно на 4951,9 і 732,4 тис.грн..
У 2005 році підприємство від операційної діяльності отримало надходження грошових коштів на 10930,1 тис.грн., що перекрило їх вибуття внаслідок інвестиційної і фінансової діяльності відповідно на 7709,4 тис.грн. та на 1895,0 тис.грн.. Негативним являється те, що на підприємство немає надходження інвестицій і значно зменшились надходження власного капіталу та збільшились виплати процентів та дивідендів.
Такий варіант показників чистого руху грошових коштів у даному випадку свідчить про задовільний стан підприємства. Така структура руху грошових коштів дозволяє підприємству фінансувати інвестиційну діяльність, повертати позичені кошти, виплачувати проценти виключно за рахунок надходжень від операційної діяльності.
Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Цей показник дає загальну оцінку фінансової стабільності.
Характеристика фінансової стабільності включає в себе аналіз:
- складу та розміщення активів підприємства;
- динаміки та структури джерел фінансових ресурсів;
- наявності й руху власних обігових коштів;
- кредиторської заборгованості;
- платоспроможності;
- динаміки та використання оборотних активів.
Далі проведемо аналіз динаміки і структури джерел фінансових ресурсів за 2005 рік (Табл 2.2.4.).
Таблиця 2.2.4.
Аналіз динаміки і структури джерел фінансових ресурсів за 2005 рік
Показники На початок року, тис.грн. На кінець року, тис.грн. Зміни,
тис.грн.
1 2 3 4
1. Власний капітал:
1.1. статутний капітал 2184,0 56777,0 54593,0
1.2. додатковий капітал 80683,0 25950,0 - 54733,0
1.3. резервний капітал 5725,0 8219,0 2494,0
1.4. нерозподілений прибуток 4502,0 6825,0 2323,0
1.5. вилучений капітал (1) (19) (18)
Всього власних коштів: 93093,0 97752,0 4659,0
2. Забезпечення наступних витрат і платежів:
2.1. цільове фінансування
58,0
29,0
- 29,0
Всього: 58,0 29,0 - 29,0
3. Довгострокові зобов’язання - - -
4. Поточні зобов’язання:
4.1. векселі видані 259,0 786,0 527,0
4.2. кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
1314,0
2771,0
1457,0
4.3. поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів
5767,0
5033,0
- 734,0
- з бюджетом та позабюджетними фондами
2782,0
1251,0
- 1531,0
- зі страхування 429,0 411,0 - 18,0
- з оплати праці 984,0 806,0 178,0
- з учасниками 294,0 408,0 114,0
- із внутрішніх розрахунків - 522,0 522,0
- інші 10,0 27,0 17,0
Всього поточних зобов’язань: 11839,0 12015,0 176,0
Всього залучених коштів: 11897,0 12044,0 147,0
Всього коштів: 104990,0 109796,0 4806,0
З даних таблиці 2.2.4.. видно, що сума всіх джерел фінансових ресурсів за рік зросла на 4806,0 тис.грн. – зі 104990,0 тис.грн. до 109796,0 тис.грн., у тому числі власні кошти збільшились на 4659,0 тис.грн. – з 93093,0 тис.грн. до 97752,0 тис.грн.; залучені кошти збільшились на 147,0 тис.грн. – з 11897,0 тис.грн. до 12044,0 тис.грн..
Для оцінки фінансової стабільності використовується коефіцієнт автономії та коефіцієнт фінансової стабільності.
Коефіцієнт автономії характеризує незалежність фінансового стану від заємних джерел коштів. Він показує частку власних коштів у загальній сумі джерел:
К авт. = М / Sі, (2.2.1.)
де М – власні кошти, тис.грн.;
Sі – загальна сума джерел, тис.грн..
Мінімальне значення коефіцієнту автономії приймається на рівні 0,6.
На початок року К авт. = 93093,0 / 104990,0 = 0,89
На кінець року К авт. = 97752,0 / 109796,0 = 0,89.
Величина коефіцієнту автономії не змінилась, що свідчить про відносну фінансову незалежність підприємства.
Коефіцієнт фінансової стабільності показує співвідношення власних та заємних коштів. Нормативне значення повинно бути більше 1.
К фін.ст. = М / К + З, (2.2.2.)
де М – власні кошти, тис.грн.;
К – заємні кошти, тис.грн.;
З – кредиторська заборгованість та інші пасиви, тис.грн..
На початок року К фін.ст. = 93093,0 / 11839,0 = 7,86
На кінець року К фін.ст. = 97752,0 / 12015,0 = 8,14
За звітний рік коефіцієнт фінансової стабільності збільшився на 0,28. Це вказує на те, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел.
Для вирішення питання щодо забезпечення підприємства власними обіговими коштами розраховується коефіцієнт забезпечення власними коштами (К з.к.).
Цей коефіцієнт розраховується як відношення різниці між обсягами власного капіталу і вартістю необоротних активів до фактичної вартості наявних у підприємства оборотних коштів.
І р. ПБ – І р. АБ
К з.к. = -----------------------, (2.2.3.)
ІІ р. АБ
де І р. ПБ – власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву балансу);
І р. АБ – необоротні активи (підсумок розділу 1 активу балансу);
ІІ р. АБ – оборотні кошти (підсумок розділу 2 активу балансу).
Коефіцієнт забезпечення власними коштами на початок 2005 року становить 0,73; на кінець року – 0,75.
Нормативне значення коефіцієнту повинно бути більше 0,1.
По результатам діяльності ВАТ “Кременчуцький колісний завод” за 2005рік чистий дохід (виручка) від реалізації продукції склав 133462,0 тис.грн. при нормативі 115000,0 тис.грн.. Отриман валовий прибуток у сумі 25382,0 тис.грн. при плановому нормативі цього показника – 29200,0 тис.грн.. Невиконання валового прибутку склало 3818,0 тис.грн., або 13% від запланованого. Показники діяльності ВАТ “Кременчуцький колісний завод” за 2005 рік наведені в таблиці 2.5.
Таблиця 2.5.
Показники діяльності ВАТ “Кременчуцький колісний завод” за 2005 рік
Показники
2005 рік
2004 рік
Зміни
1 2 3 4
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, тис.грн.
133462,0
110464,0
22998,0
Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.
108080,0
82976,0
25104,0
Собівартість у % до виручки 80,9 75,1 5,8
Валовий прибуток, тис.грн. 25382,0 27488,0 - 2106,0
Валовий прибуток у % до виручки 19,0 24,8 - 5,8
Рівень рентабельності реалізованої продукції, %
23,5
33,1
- 9,6
Проти рівня 2004 року виручка від реалізації збільшилась в 2005 році на 22998,0 тис.грн., або на 20,8%, при цьому валовий прибуток зменшився на 2106,0 тис.грн. або на 7,7%.
Невиконання плану валового прибутку відбулось за рахунок збільшення матеріальних витрат на виробництво продукції, що призвело до збільшення собівартості реалізованої продукції. Отримати заплановану суму валового прибутку (29200,0 тис.грн.) можливо було шляхом збільшення відпускних цін на продукцію, і таким чином збільшити обсяг отриманої виручки до 137280,0 тис.грн., або шляхом зменшення собівартості до 104262,0 тис.грн..
В цілому фінансовий стан підприємства можна визначити задовільним, причому деякі показники мають тенденцію до поліпшення. Збільшення виручки від реалізації продукції свідчить про збільшення попиту на продукцію підприємства
Значення коефіцієнту абсолютної ліквідності на кінець року дорівнює 0,25 при теоретично виправданій величині цього коефіцієнту 0,2 – 0,25.
Для забезпечення росту абсолютної ліквідності підприємства необхідно вивільнення коштів, “заморожених” у вигляді запасів сировини і матеріалів. Цьому відповідає створення чіткої взаємодії між постачальниками, виробничими та збутовими структурами підприємства.
Найважливішим завданням керівництва підприємства є повернення бюджетної заборгованості з відшкодування ПДВ для поповнення власних обігових коштів та фінансування приросту обсягів виробництва. Повернення в строк бюджетної заборгованості з відшкодування ПДВ дозволить також зменшити кредиторську заборгованість підприємства.
Збільшення коефіцієнту фінансової стабільності за звітний рік вказує на зниження частин позикових коштів у структурі пасивів. ВАТ “Кременчуцький колісний завод” має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел.
|
| Категория: Мои статьи | Добавил: hugo-borz (04.02.2008)
| Автор: Олег E W
|
| Просмотров: 892
| Рейтинг: 3.0/1 |
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи. [ Регистрация | Вход ] |
|
| Поиск |
|
|
| Друзья сайта |
| | |
|
